Банковский сектор: сложности посткризисного развития

Теги:

Александра Батяева


2009—2010 годы оказались для отечественного банковского сектора нелегкими, но и не таким тяжелыми, как это виделось в конце 2008 года. Финансовое положение банков в целом ухудшилось, но массового вымывания кредитных организаций не происходит.

Банки не испытывают проблем с ликвидностью и в целом с формированием пассивов. Деньги населения являются практически для всех обследованных банков главным источником пассивов, причем уровень конкуренции в этом сегменте в течение двух последних лет существенно снизился. Очевидно, что к ее снижению привела ситуация, когда банки испытывают сложности с выгодным размещением средств. Впервые за последние шесть лет в тройку наиболее выгодных операций по итогам 2009 года попали ведение расчетных счетов и валютные операции. Такая ситуация была характерна для начала 2000-х и, казалось, осталась давно в прошлом.

Тем не менее, кредитование населения и торговых организаций остается в последнее время главными (но не самыми выгодными) видами деятельности для банков на активной стороне баланса. Несмотря на кризис, а может быть, даже благодаря ему увеличиваются сроки кредитования и вырастает доля долгосрочных кредитов в портфелях обследованных банков. Вместе с тем продолжается ухудшение качества кредитных портфелей, что неудивительно, принимая во внимание тот факт, что половина банков не имеет полной, своевременной и исчерпывающей информации о своих должниках. Мы наблюдали уникальную ситуацию в банковском секторе, когда кредитование осуществлялось практически «вслепую», скорее на основе факта длительного (более трех лет) сотрудничества с предприятием и общим ощущением  положения дел в отдельных отраслях. На этом фоне резко увеличилось (в два раза) число обращений банков в суд на своих злостных должников. Кроме того, ощущая, что ситуация в промышленности (по сравнению с торговлей и положением дел у населения) остается сложной, опасаясь неплатежеспособности заемщиков, банки сократили долю кредитов производственным компаниям в своих портфелях.

Пробуксовывание кредитного рынка приводит к резкому сокращению конкуренции в банковском секторе. По итогам 2009 года более 20% банков отметили, что она отсутствует, и почти 70% оценили ее как незначительную. Такой низкий уровень конкуренции приводит к неминуемой деградации банковского сектора, сокращению его эффективности. Однако решение этого вопроса выходит за пределы финансовой сферы как таковой. Только улучшение общей экономической конъюнктуры, возобновление экономического роста, оживление в промышленности может вывести эту ситуацию из тупика. Какой бы ликвидностью ни обеспечило государство банки и как бы оно ни манипулировало процентными ставками, это не может увеличить спрос на продукцию производственного сектора, без чего перспективы отечественных банков остаются туманными.

ИСТОЧНИКИ ПРИВЛЕЧЕННЫХ СРЕДСТВ

В настоящее время по сравнению с докризисным 2007 годом ранжировка главных источников привлеченных средств несколько трансформировалась.

Главное изменение коснулось соотношения роли средств населения и компаний в пассивах обследованных банков. Вклады граждан, несмотря на их дороговизну и возможность досрочного изъятия, остаются главным источником привлеченных средств. Более 90% обследованных банков отмечали эту позицию в течение трех последних лет.

Одновременно в течение последних трех лет происходило снижение относительной значимости свободных средств компаний в формировании пассивов. Роль расчетных счетов оказалась, по результатам опросов РЭБ, самой низкой за 13 лет наблюдений: всего 66% обследованных респондентов указали этот пункт. До 2009 года этот показатель колебался вокруг отметки 85%. Важность депозитов компаний при этом «откатилась» за год на примерно докризисный уровень: около 52% банков отметили их как один из главных источников пассивов.

Эти тенденции в целом соответствуют общей ситуации кризиса 2008—2009 годов, когда бόльшая часть негативных последствий пришлась, скорее, на бизнес, чем на население. Во время кризиса 1998 года ситуация была противоположной: основной удар тогда упал на граждан. Данные РЭБ отражают этот факт «провалом» рейтинга роли вкладов населения на 15 проц. пунктов в 1999 году.

ФАКТОРЫ, ЛИМИТИРУЮЩИЕ ПРИВЛЕЧЕНИЕ СРЕДСТВ НАСЕЛЕНИЯ

Значимость вкладов граждан, как одного из основных источников пассивов коммерческих банков, заставляет нас подробнее рассмотреть факторы, ограничивающие их привлечение.

Несмотря на многочисленные негативные последствия кризиса, его отрицательное воздействие на привлечение банками вкладов населения уже сошло на нет. В 2009 году 40% респондентов РЭБ отметили, что их в этом отношении ничто не ограничивало. Это примерно столько же, сколько мы наблюдали в 2005—2007 годах. В 2008 этот показатель провалился до 20%, а в 2009 году вернулся на докризисный уровень.

Тем не менее, нельзя сказать, что кризис прошел для российской банковской системы бесследно. Одно из существенных негативных последствий состоит в резком ослаблении конкурентной борьбы на рынке привлечения вкладов населения. Ее уровень снизился не только по сравнению с 2008 годом, но и вообще опустился до значений, характерных для 1999—2001 годов. Так, доля респондентов, отметивших конкуренцию со стороны Сбербанка, сократилась за год с 32% до 9%. Это минимальное значение за тринадцать лет наблюдений с 1997 года. Острота конкуренции со стороны других банков (которая росла с 1999 года) снизилась за год с 56% до 32%, опустившись, таким образом, до уровня 2003—2004 годов.

По-прежнему, как и в 2008 году, банки сталкиваются с недостатком предложения вкладов. В этом отношении банковский сектор далек от восстановления.

Воздействие других лимитирующих привлечение банками вкладов населения факторов (высокие издержки работы с мелкими вкладчиками, отсутствие условий для работы с ними, нормативы ЦБ и др.) практически отсутствовало. Ни один из обследованных банков в течение 2009 года не указал на них.

Общий вывод, который можно сделать, состоит в том, что ситуация с привлечением средств населения после кризиса в целом стабилизировалась. Однако банки пока не намерены вступать в борьбу за деньги населения. Очевидно ситуация, наблюдаемая на рынке вкладов, является производной от картины, которая сложилась с возможностями выгодного размещения аккумулированных средств, а они весьма ограничены. Об этом речь пойдет ниже.

СТРУКТУРА АКТИВОВ

Как показывают данные опросов РЭБ, уже к 2007—2008 годам кредитование стало главной, наиболее значимой статьей активов практически для всех обследованных банков. Роль других статей активов практически снизилась до нуля. Кризис не только не изменил сложившуюся картину, но и добавил ей еще большей четкости: в 2009 году уже никто из обследованных банков не отметил никакие другие операции, кроме кредитования, в числе двух важнейших в своей деятельности.

Однако относительная значимость кредитования различных секторов существенно менялась в течение этого периода. Займы торговым посредникам, стабильно занимая первую строчку в списке главных статей активов обследованных банков, со временем еще более упрочили свои позиции. Так, если с 1997 по 1999 год включительно около 60% респондентов относили этот вид деятельности к числу главных, в 2000—2003 годах таковых было около 70%, а в 2004—2009 уже около 80%.

Еще более существенный рост значимости наблюдался в отношении кредитования населения: от менее 10% в 1997 году до 80% в 2008 и 90% в 2009-м. В последние три года кредитование населения являлось одной из важнейших статей активов для большинства обследованных банков.

Обратная (понижательная) динамика характерна для кредитования промышленности. Если в 1997 году для 70% банков кредитование производства было одной из двух важнейших статей активов, то с 1998 по 2004 их доля упала до примерно 50%, а с 2005 года уже не более 40% банков кредитовали производственный сектор. В 2009 году таковых было всего 10%. Отсутствие интереса к реальному производству, высокие риски, которые банкиры  связывают с его финансированием, негативно сказываются на экономической ситуации в целом.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ ОПЕРАЦИЙ

В опросах РЭБ эффективность различных видов операций банкам-респондентам предлагается оценить по шкале «выгодно – нейтрально – невыгодно».

В 2004-м началось и к 2008 году стало явным размежевание различных видов банковских операций по степени их выгодности для банков. Лидерами рейтинга были операции по кредитованию нефинансовых организаций (торговых посредников, населения и промышленных предприятий), что было важным вкладом в предшествующий экономический рост. Ко второму эшелону относились валютные операции, ведение расчетных счетов и межбанковское кредитование. Завершали рейтинг более специфические операции, которые не входят в необходимый минимум и которыми занимаются не все банки – это размещение ценных бумаг других юридических лиц, операции с гособлигациями и вложения в акции.

В 2009 году ситуация изменилась: все виды кредитования снизили свои позиции относительно 2008 года. В тройке наиболее выгодных операций остались только кредиты торговым посредникам. На них, как на наиболее выгодные операции, указали 89% обследованных банков против 96% в 2008 году. Близко примкнуло к лидерам кредитование граждан с рейтингом 85% против 95% в 2008 году. Наиболее значительная отрицательная динамика наблюдалась в кредитовании производства: 40% против 87% в 2008 году.

На фоне сложной картины, сложившейся на кредитном рынке, упрочили свои позиции такие виды деятельности, как ведение расчетных счетов и осуществление валютных операций: +25 и +13 проц. пунктов соответственно. Их сочли выгодными в 2009 году 95% и 85% респондентов соответственно. К сожалению, ни то, ни другое не может быть прочным основанием для развития отечественной банковской системы или дальнейшего экономического роста, но, с другой стороны, может дать возможность банкам дождаться более благоприятных условий для возвращения к активной кредитной деятельности.

ПОКАЗАТЕЛИ КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Как показывают опросы РЭБ, несмотря на то, что кризис существенно осложнил ситуацию на кредитном рынке, для банков он оставался одним из основных видов деятельности. В 2009 году около 64% банковских активов были задействованы в кредитовании. Это на 4 проц. пункта ниже, чем наблюдалось в 2007 году, когда этот показатель достиг рекордного уровня за все время наблюдений — 68%.

Положительным моментом оказалось и то, что тенденция к постепенному удлинению сроков кредитования не была прервана кризисом. Средний срок выдаваемых кредитов по всему портфелю обследованных банков увеличился на 1 месяц и составил 13 месяцев – это максимальное значение показателя за все время наблюдений. Правда, сроки кредитования промышленных предприятий при этом снизились на 1 месяц и составили в среднем около 9 месяцев. Первый раз с 1997 года мы отметили столь значительный разрыв (4 месяца) в сроках ссуд для производственных компаний и других контрагентов (предприятий торговли и населения).

На фоне удлинения сроков кредитования растет и доля долгосрочных кредитов. Их удельный вес в кредитном портфеле составил в 2009 году 45% — максимальная величина за все время наблюдений. Это на 7 проц. пунктов выше, чем в 2008 году и на 6—17 пунктов выше, чем в благополучных 2006—2007 годах.

Любопытно, что подстегнутый кризисом процесс реструктуризации задолженности снова вернулся к докризисным показателям. Так, если в 2008 году доля краткосрочных кредитов, являющихся на деле средне- и долгосрочными, составляла 39%, то в 2009 году они были на уровне 34%, что примерно соответствует показателям 2007 года (33%). Этот факт свидетельствует о том, что процесс массовой реструктуризации долгов в сторону удлинения сроков кредитования в целом завершился.

Если говорить о негативных последствия кризиса, то они выразились в резком увеличении доли просроченных долгов, которые в 2009 году составили 4% от общего объема кредитов. Это самый высокий показатель за последние семь лет наблюдений. Начиная с 2004 года эта величина, по наблюдениям РЭБ, никогда не превышал 2%. Причем ни один из обследованных банков не указал на полное отсутствие просроченных долгов. В 2006—2008 годах таковых было примерно 3—4% обследованных банков. Одновременно несколько снизилась за год и доля просроченных долгов, которые удается вернуть в течение полугодия: 41% в 2009 году против 43% в 2008. Любопытно, что реакция банков на увеличение доли просроченной задолженности в 2 раза (с 2% до 4%) привела к пропорциональному увеличению числа обращений в суд на своих злостных должников: с 3 раз в 2008 году до 6 раз в 2009. Так часто в суды банки не обращались никогда за 13 лет наблюдений.

ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ ЗАЕМЩИКОВ

Существенно ухудшились оценки банками финансового положения своих заемщиков. Так, если в 2008 году 20% обследованных банков считали финансовое положение своих должников хорошим, то в 2009 году таковых осталось только 2%. Еще 89% (против 79% в 2008) оценили его как нормальное и 9% (против 2%) сочли его плохим. Последний раз столь неблагоприятная картина наблюдалась в 2001—2002 годах.

Однако резкое возрастание рискованности кредитных операций для банков (особенно в отношении заемщиков из производственной сферы) продемонстрировали не столько прямые оценки ухудшения финансового положения заемщиков, сколько отсутствие внятной и своевременной информации об их текущей ситуации. Доля убыточных предприятий-заемщиков в 2009 году не только не возросла, а наоборот, сократилась с 9% до 3%. Причем абсолютный уровень этих цифр весьма незначителен по сравнению с ситуацией 2000—2003 годов, когда доля убыточных предприятий-заемщиков доходила до 13—18%. Вместе с тем, всего за два года доля банков, не имеющих информации о финансовом положении заемщиков, возросла почти в 4(!) раза. Половина банков в 2009 году не имела никакого представления о том, что происходит с их должниками. Очевидно, что в таких условиях развивать кредитование равносильно прогулке по минному полю.

ДЛИТЕЛЬНОСТЬ ОТНОШЕНИЙ БАНКОВ И ЗАЕМЩИКОВ

Кризис замедлил процесс вовлечения новых заемщиков на кредитный рынок до уровня 1997—2002 годов. В 2009 году всего 8% кредитов пришлось на тех, с кем обследованные банки работали менее 1 года. Предыдущий пик – 12% — приходился на 2007 год, период наиболее активного развития кредитного рынка.

Любопытно, что в посткризисный период финансовые потоки внутри кредитных портфелей обследованных банков распределились в пользу заемщиков, с которыми банки работают не так давно, в среднем  1—3 года, на них пришлось 43% выданных кредитов; тогда как на «старых» партнеров со стажем отношений более 5 лет – всего 27%. В разгар финансового кризиса, в 2008 году, ситуация была обратной: 40% кредитов приходилось на «очень старых» партнеров и только четверть на относительно недавних контрагентов. На основе этого факта можно сделать два вывода. Во-первых, произошло смягчение механизма адаптации: в первой фазе кризиса банки проявили большую осторожность и приоритетными заемщиками для них стали давние клиенты, с длительным периодом совместной работы, а по мере улучшения ситуации банки смягчили свои требования к относительно новым партнерам. Второй вывод состоит в том, что новые клиенты, появившиеся у банков в разгар периода кредитования в 2006—2008 годах, которые в настоящее время уже перешли в группу заемщиков со «стажем» 1—3 года, оказались «хорошего качества». По крайней мере, их характеристики не уступают «старожилам». И этот говорит в пользу того, что предкризисный бум кредитования не был «холостым», а наоборот, расширение кредитного рынка происходило за счет нормальных, устойчивых заемщиков.

На фоне процесса замедления вовлечения новых заемщиков на кредитный рынок, ускорился процесс вымывания «старых». Каждый пятый обследованный банк отметил сужение круга своих заемщиков. Ранее эта доля никогда не превышала 7%, а в последние предкризисные годы колебалась на уровне 3%. Около 69% банков удалось сохранить круг своих заемщиков и 11% его расширили.

ФАКТОРЫ, ЛИМИТИРУЮЩИЕ КРЕДИТОВАНИЕ

Развитие кризиса весьма существенно сказалось на рейтинге главных факторов, ограничивающих кредитную деятельность банков. Пока, как показывают данные опросов РЭБ, ситуация далека от восстановления. Всего 18% обследованных банков отметили в 2009 году, что ничто не ограничивало их кредитную деятельность. Это на 10 проц. пунктов выше, чем в 2008 году и настолько же ниже по сравнению с 2007 годом.

Самая серьезная проблема, которая беспокоит банкиров, — это неплатежеспособность заемщиков. Половина обследованных в 2009 году банков указали на нее. В 2008 году таковых было 52%. Так плохо, как в последние два года, дела обстояли последний раз в 1999—2000 годах, а хуже – в 1997—1998 гг.

Второй по значимости в 2009 году следовала проблема недостатка спроса на кредит со стороны солидных и перспективных заемщиков: 29% банков отметили ее. Хотя эта цифра и на 16 проц. пунктов выше, чем наблюдали в 2008 году, она примерно соответствует среднему значению этого показателя, сложившемуся в докризисные годы. И это дает нам основания предполагать, что кредитный рынок очень медленно, но возвращается к той конфигурации, которую мы наблюдали до кризиса: когда банковская система в большей степени испытывала недостаток надежных заемщиков, чем нехватку финансовых средств. В свое время это привело к бурному развитию кредитования, пусть даже и не совсем разборчивому, и способствовало интенсивному экономическому росту. В 2008 году, когда кризис начал нарастать именно в финансовой сфере, ситуация стала обратной: недостаток «хороших» заемщиков перестал ощущаться так остро на фоне нехватки средств. В 2009 году на недостаток кредитных ресурсов указали 24% обследованных банков: это не только в два раза меньше, чем годом ранее, но и минимум за весь период наблюдений с 1997 года.

Отметим, что все остальные проблемы, которые могли бы ограничивать развитие кредитного рынка (налоги, жесткая политика ЦБР, нехватка помещений, оборудования, квалифицированного персонала и др.), практически сошли на нет.

ОТРАСЛЕВЫЕ ПРИОРИТЕТЫ ДОЛГОСРОЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

2008—2009 годы изменили рейтинг отраслей промышленности наиболее предпочтительных, с точки зрения банков, для долгосрочного кредитования.

Наибольший прирост числа банков за два года, которые сочли выгодным кредитовать предприятия отрасли, зафиксирован в пищевой промышленности (+40 проц. пунктов) и в агросекторе (+21 пунктов). Такое существенное увеличение «веса» этих отраслей обеспечило им две из трех лидирующих позиций в нашей ранжировке: 68% и 43% голосов соответственно. Напомним, что пищевая промышленность – не «новичок» в лидерах, с 1998 по 2005 год она устойчиво занимала первую строчку. А агросектор, наоборот, не только никогда не был на первых позициях, но до 2005 года относился к числу аутсайдеров.

Несмотря на кризис устойчивым (даже с небольшим усилением позиций, +5 пунктов за два года) остается положение электроэнергетики. Эта отрасль по-прежнему входит в число наиболее предпочтительных для долгосрочного кредитования: 47% обследованных банков указали на это.

Наибольшие потери в рейтинге за два года зафиксированы в промышленности стройматериалов (—31 пункт), в топливном комплексе (—13) и в машиностроении (—12). В результате эти отрасли в качестве приоритетных для долгосрочного кредитования назвали от 12% до 16% обследованных банков.

Аутсайдерами нашего рейтинга стали легкая, химическая промышленность и металлургия. Менее 10% обследованных банков готовы кредитовать предприятия этих отраслей.

Любопытно, что примерно с 2002 года сложилась ситуация, когда кредитование пищевой отрасли и промышленности стройматериалов происходит в антифазе: в периоды, когда мы наблюдали увеличение рейтинга пищевой промышленности, одновременно происходило и снижение рейтинга производителей стройматериалов, и наоборот, на этапах, когда интерес банкиров переключается на кредитование производителей стройматериалов, рейтинг пищевой отрасли существенно падал. Таким образом, можно констатировать, что на кредитном рынке эти отрасли фактически являлись конкурентами в борьбе за заемные средства.

Кроме того, можно заметить, что динамика рейтингов этих двух отраслей оказалась своеобразным опережающим индикатором состояния дел в экономике в целом: в 2007 году мы зафиксировали ослабление интереса банкиров к кредитованию промышленности стройматериалов, в 2008 году началось увеличение рейтинга пищевой промышленности, в конце 2008 года – начале 2009 начался экономический кризис. Т.е. в благополучные периоды банки предпочитают кредитовать промышленность стройматериалов; а в неблагополучные – пищевую промышленность, спрос на продукцию которой обеспечен населением и более стабилен.

ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ БАНКОВ

Кризис пошатнул финансовое положение российских банков. За два года доля банков, оценивающих свое финансовое положение как хорошее, сократилась с 61% до 43%. Несмотря на это, 94% обследованных банков остались прибыльными и 6% стали убыточными.

Только 44% обследованных банка отметили, что угрозы банкротства для них нет. В самом благополучном в этом отношении 2006 году таковых было 82%, а так плохо дела обстояли последний раз в 1997—1999 годах.

КОНКУРЕНЦИЯ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ

В 2009 году только 11% обследованных банков оценили уровень конкуренции как высокий. Еще 67% сочли его незначительным и 22% сообщили об отсутствии конкурентной борьбы. Столь низкий уровень конкуренции в банковском секторе не был зафиксирован ни разу за тринадцать лет наблюдений.

В целом, как показывают данные опросов РЭБ, с 1997 по 2003 год острота конкуренции в банковском секторе росла. В результате за этот период доля банков, ощущавших ее как сильную, выросла с 24% до 61%. Затем ее уровень снизился примерно до 54—55% и стабилизировался на этой отметке на четыре года. Однако развитие кризиса привело к сокращению показателя до 40% в 2008 году и до 11% в 2009. Одновременно резко подскочила доля тех, кто считает, что конкуренция отсутствует вовсе: с 0—4% в 2000—2008 годах до 22% (!) в 2009. Такую ситуацию, когда каждый пятый банк указывает на отсутствие конкуренции, даже трудно себе представить с учетом того, что выборка РЭБ не включает крупные банки федерального масштаба, а состоит в основном из небольших и средних региональных финансовых учреждений, работающих в поле деятельности, по крайней мере, Сбербанка.

К сожалению, это одно из самых негативных последствий кризиса, которое ставит под вопрос дальнейшее развитие банковской системы в направлении улучшения качества работы, снижения издержек и повышения эффективности. Масштаб деятельности – пока единственное, что отличает успешный банк от неуспешного, остальное остается маловажным.

* * *

2009-й – первая половина 2010 года оказались сложными для отечественных банков. Их основная проблема состояла в отсутствии хороших способов размещения аккумулированных средств. Конкуренция упала до катастрофически низкого уровня. Банки, пытаясь развивать кредитование, осуществляют его, не имея должной информации о своих заемщиках. Качество кредитных портфелей продолжало ухудшаться. Поэтому, на наш взгляд, перспективы банковского сектора напрямую зависят от положения дел в экономике в целом. Попытки стимулировать экономику за счет банков-доноров малоперспективны; только увеличение спроса на продукцию производственных компаний (а на это государство как раз в состоянии повлиять) может переломить состояние общей пробуксовки и увязание в «плохих» активах банковской системы.

Оставьте Ваш комментарий о статье


Ваш комментарий


Аналитические записки

Сборник «Аналитические записки», приложение к журналу «Международная жизнь», предлагает читателю анализ ситуации в России и мире.

добавить на Яндекс



  наверх